Cartera a 31 de diciembre de 2011

BONOS CAJA DE AHORROS DEL MEDITERRANEO VTO. 26/03/2012 3,125 FIJO

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 24/07/2012

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 24/07/2012

ACCIONES AIR LIQUIDE

ACCIONES PEPSICO INC

ACCIONES SYNGENTA AG

ACCIONES NESTLE SA-REGISTERED

ACCIONES RECKITT BENCKISER GROUP PLC

ACCIONES DANONE

ACCIONES POWERSHARES QQQ NASDAQ 100

ACCIONES TOTAL SA

ACCIONES BASF SE

PARTICIPACIONES HENDERSON HOR-IND OF FUT-I2

ACCIONES NOVARTIS AG-REG SHS

ACCIONES TELEFONICA, S.A.

ACCIONES SIEMENS

ACCIONES DEERE & CO

ACCIONES DEERE & CO

ACCIONES MICROSOFT CORP

ACCIONES ASM LITHOGRAPHY HOLDING NV

ACCIONES INTEL CORP

ACCIONES SANOFI

ACCIONES L OREAL

ACCIONES EAST JAPAN RAILWAY CO

ACCIONES ENI SPA

ACCIONES SECOM CO LTD

ACCIONES 3M CO.

ACCIONES BANCO SANTANDER SA

ACCIONES ASAHI GLASS CO LTD

ACCIONES COCA-COLA COMPANY

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 14/05/2012

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 14/05/2012

ACCIONES ENAGAS, S.A.

ACCIONES NOBLE CORP

BONOS CAJA AHORROS BARCELONA VTO 05/11/2013 CUPON 3,75

PA.ETF MARKET VECTORS OIL SERVICE E

PA.ETF MARKET VECTORS OIL SERVICE E

ACCIONES FRANCE TELECOM, S.A.

ACCIONES UNITED PARCEL SERVICE -CL B

ACCIONES E.ON AG

ACCIONES SCHNEIDER ELECTRIC SA

ACCIONES ACERINOX, S.A.

PA.ETF LYXOR ETF STOXX EUROPE 600 BANKS

ACCIONES EDP ENERGIAS DE PORTUGAL, S.A.

ACCIONES DAI-ICHI LIFE INSURANCE CO

ACCIONES AXA UAP

ACCIONES SOLVAY SA

ACCIONES BMW

PA.ETF NOMURA TOPIX BANKS EXCHANGE TRADED

ACCIONES SHIN-ETSU CHEMICAL CO

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 09/03/10 VCTO. 30/04/15 AL 3,00%

BONOS BANCO POPULAR ESPANOL VTO 19/04/2013 CUPON 4,625%

BONOS BANCO POPULAR ESPANOL VTO 19/04/2013 CUPON 4,625%

BONOS BANCO POPULAR ESPANOL VTO 19/04/2013 CUPON 4,625%

ACCIONES AMGEN INC

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 15-07-1997 VCTO. 31-01-2013 6,15% (SGABLE)

ACCIONES SCHLUMBERGER NV

BONOS/OBLIGACIONES DEL TESORO CUP. SEGREG., AL 4,60% VCTO. 30/07/2019

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO, AL 3,15% VTO. 31-01-2016 (SGABLE)

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 07-12-98 VCTO. 30-07-14 AL 4,75% (SGABLE)

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 16/05/2013 CUPON 3,875%

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 15/03/2013

PARTICIPACIONES GAVEKAL ASIAN BALANCED UCITS

ACCIONES PROCTER & GAMBLE CO (PG)

ACCIONES MAPFRE, S.A.

BONOS BPE FINANCIACIONES SA VTO 16/09/2013 CUPON 3,625%

BONOS ABBEY NATL TREASURY SERV VTO 28/08/2013 CUPON VARIABLE

ACCIONES ALLIANZ AG

ACCIONES MAPFRE, S.A. (AMP. JUN.2011)

LETRAS EM. VTO. 21-10-2011

ACCIONES CISCO SYSTEMS INC

ACCIONES MARKET VECTORS OIL SERVICE ETF

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKIA SA VTO 28/02/2014 CUPON 4%

ACCIONES BAKER HUGHES INC

ACCIONES ALMIRALL, S.A.

ACCIONES APACHE CORP