Cartera a 31 de diciembre de 2011

BONOS OBLIGACIONES SATURNS INVESTMENTS EUROPE PLC VTO.30/07/2013 *

BONOS OBLIGACIONES SATURNS INVESTMENTS EUROPE PLC VTO.30/07/2013*

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO BILBAO VIZCAYA EM. 29-01-03 VTO. 29-01-13 AL 4,25%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO BILBAO VIZCAYA EM. 29-01-03 VTO. 29-01-13 AL 4,25%

CEDULAS HIPOTECARIAS SANTANDER CENTRAL HISPANO VTO: 14/11/12 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 10/09/2012 AL 3,25%

OBLIGACIONES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND VTO 04/07/2040

OBLIGACIONES BUONI POLIENNALI DEL TES VTO 01/03/2022 CUPON 5%

OBLIGACIONES BUONI POLIENNALI DEL TES VTO 01/03/2022 CUPON 5%

PARTICIPACIONES CYGNUS UTILITIES, INFRAESTRUCTURAS & RENOVABLES, FIL

PARTICIPACIONES PARTNERS GROUP SECONDARY 2008 LP

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 22/03/2013 CUPON 4%

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 22/03/2013 CUPON 4%

PA.ETF VANGUARD MSCI EMERGING MARKETS

PA.ETF VANGUARD MSCI EMERGING MARKETS

BONOS FRENCH TREASURY NOTE VTO 12/01/2014

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER SA VTO 20/01/2013 CUPON 4,875%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER SA VTO 20/01/2013 CUPON 4,875%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 11/02/2013 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 11/02/2013 AL 4,50%

PARTICIPACIONES AXA WORLD FUND-US HY BOND-I$

LETRAS VTO 24/08/2012

LETRAS VTO 24/08/2012

PARTICIPACIONES NEUBER BERMAN H/Y BOND-$INS

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 16/05/2013 CUPON 3,875%

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 16/05/2013 CUPON 3,875%

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 16/05/2013 CUPON 3,875%

PARTICIPACIONES ALTAMAR BUYOUT EUROPA, FCR

PARTICIPACIONES SCHRODER ASIAN BOND ACC - C

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPULAR ESPAÑOL, VTO. 04/02/2013 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPULAR ESPAÑOL, VTO. 04/02/2013 AL 4,50%

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 18/05/2015 CUPON 4,5%

BONOS BANCO DE SABADELL, S.A. VTO. 22/05/2012 FIXED RATE

BONOS BANCO DE SABADELL, S.A. VTO. 22/05/2012 FIXED RATE

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 15/02/2013

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 15/02/2013

PARTICIPACIONES BLUEBAY-EMERGING MK LO C-I$P

ACCIONES CARADOR PLC

ACCIONES CARADOR PLC

BONOS VATTENFALL TREASURY AB VTO 19/05/2014

BONOS BMW FINANCE NV VTO 17/09/2014

CEDULAS HIPOTECARIAS CAJA AHORROS GUIPUZCOA VTO 08/04/2015 CUPON 5,125

BONOS BANCO POPULAR ESPAÑOL VTO 23/02/2012 AL 3%

OBLIGACIONES GAS NATURAL CAPITAL VTO 02/11/2016

ACCIONES TELEFONICA, S.A.

OBLIGACIONES ENEL FINANCE INTL SA VTO 14/09/2022

BONOS BANCO COMERC PORTUGUES VTO 19/01/2012

OBLIGACIONES NOVARTIS FINANCE SA VTO 15/06/2016

BONOS GAS NATURAL CAPITAL VTO 27/01/2015

PARTICIPACIONES PICTET-EMERG CCY-I$

BONOS BHP BILLITON FINANCE LTD VTO 04/04/2012

BONOS BHP BILLITON FINANCE LTD VTO 04/04/2012

LETRAS VTO 19/10/2012

LETRAS VTO 19/10/2012

OBLIGACIONES CAVENDISH OPP INV VTO: 31/07/15

PARTICIPACIONES MLIS YORK DRVN UCI EUR-E-ACC

PARTICIPACIONES MLIS YORK DRVN UCI EUR-E-ACC

OBLIGACIONES AYT CEDULAS CAJAS FTA VI-A VTO.07/04/14 AL 4%

BONOS HELLENIC REPUBLIC VTO 20/03/2012 4.3

BONOS HELLENIC REPUBLIC VTO 20/03/2012 4.3

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO SEGREG. 10 AÑOS 4,40% VTO. 31-01-2015

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO SEGREG. 10 AÑOS 4,40% VTO. 31-01-2015

ACCIONES REPSOL-YPF, S.A.

ACCIONES BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

ACCIONES BANCO SANTANDER SA

ACCIONES FERROVIAL, S.A.

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 19/04/2013 CUPON VARIABLE

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 19/04/2013 CUPON VARIABLE

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 19/04/2013 CUPON VARIABLE

PARTICIPACIONES ING L RENTA-EM MK DB LC-PC

PARTICIPACIONES ING L RENTA-EM MK DB LC-PC

ACCIONES ACERINOX, S.A.

ACCIONES INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL, S.A. "INDITEX, S.A."

ACCIONES ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A.

PARTICIPACIONES MLIS YORK ASIAN EVENT-DR-€D

PARTICIPACIONES MLIS YORK ASIAN EVENT-DR-€D

ACCIONES RED ELECTRICA CORPORACION S.A.

ACCIONES RED ELECTRICA CORPORACION S.A.

ACCIONES AMADEUS IT HOLDING, S.A. SERIE A

ACCIONES CAIXABANK, S.A.

ACCIONES CAIXABANK, S.A.

OBLIGACIONES RMF EURO CDO V-X VTO. 18/07/2023 VARIABLE

OBLIGACIONES ALPSTAR CLO PLC 2X SUB VTO. 15/05/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES NEPTUNO 2007-1 VTO 24/04/23 FLOAT

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12 *

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12*

ACCIONES CHARTWELL INTL INC

PARTICIPACIONES CLEOME INDEX EUROPE V CAP

PARTICIPACIONES BLUEBAY HIGH YIELD BOND FUND -I-B/PE

BONOS EFSF VTO 01/06/2015 CUPON 1,125%

LETRAS VTO 18/11/2011

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO SEGREG. 10 AÑOS 4,40% VTO. 31-01-2015

PARTICIPACIONES PICTET-EUROPE INDEX-I€

PA.ETF ETF MARKET VECTORS RUSSIA

BONOS/OBLIGACIONES Y OBLIG DEL ESTADO VTO 30/04/2021 CUPON 5,5%

ACCIONES HUI XIAN REIT

BONOS/OBLIGACIONES Y OBLIG DEL ESTADO VTO 30/07/2015 CUPON 4%

OBLIGACIONES PENTA CLO SA 2007-1X F VTO. 04/06/2024 VARIABLE

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 21/06/2013

OBLIGACIONES TELEFONICA SA VTO 21/02/2018 CUPON 4,797%

ACCIONES NH HOTELES, S.A.

ACCIONES BELGRAVIA BETA, SICAV, S.A.

BONOS VOLKSWAGEN INTL FIN NV VTO 19/01/2015 CUPON 2,125%

OBLIGACIONES AYT CEDULAS CAJAS IV VTO. 13/03/2013 AL 4%

ACCIONES IBERDROLA, S.A.

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 22/08/2013 CUPON 3%

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 15/03/2013

OBLIGACIONES HARVIT CLO V CLASS SUB 05/04/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES BUONI POLIENNALI DEL TES VTO 01/08/2014

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. A 30 AÑOS 6% VCTO. 31-01-2029 (SGABLE)

LETRAS EM. VTO. 22-07-2011

BONOS CAISSE CENT CREDIT IMMOB VTO 09/08/2013 CUPON VARIABLE

BONOS IBERDROLA FINANZAS SAU VTO 25/01/2016 CUPON 4,75%

PA.ETF SPDR KBW BANK ETF

ACCIONES TECNICAS REUNIDAS, S.A.

ACCIONES DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE ALIMENTACION S.A.

DERECHOS CAIXABANK, S.A.(AMP.JUNIO2011)

ACCIONES DISTRIBUCION INTERNACIONAL DE ALIMENTACION S.A.

PARTICIPACIONES VANGUARD EURO STK-B INS €