Cartera a 30 de junio de 2011

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO BILBAO VIZCAYA EM. 29-01-03 VTO. 29-01-13 AL 4,25%

BONOS OBLIGACIONES SATURNS INVESTMENTS EUROPE PLC VTO.30/07/2013 *

BONOS OBLIGACIONES SATURNS INVESTMENTS EUROPE PLC VTO.30/07/2013*

CEDULAS HIPOTECARIAS SANTANDER CENTRAL HISPANO VTO: 14/11/12 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS SANTANDER CENTRAL HISPANO VTO: 14/11/12 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 10/09/2012 AL 3,25%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 10/09/2012 AL 3,25%

PARTICIPACIONES CYGNUS UTILITIES, INFRAESTRUCTURAS & RENOVABLES, FIL

PARTICIPACIONES PARTNERS GROUP SECONDARY 2008 LP

PARTICIPACIONES SCHRODER ASIAN BOND ACC - C

BONOS HELLENIC REPUBLIC VTO 20/03/2012 4.3

OBLIGACIONES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND VTO 04/07/2040

PARTICIPACIONES BLUEBAY-EMERGING MK LO C-I$P

BONOS FRENCH TREASURY NOTE VTO 12/01/2014

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER SA VTO 20/01/2013 CUPON 4,875%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER SA VTO 20/01/2013 CUPON 4,875%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 11/02/2013 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 11/02/2013 AL 4,50%

LETRAS VTO 18/11/2011

LETRAS VTO 18/11/2011

PARTICIPACIONES ALTAMAR BUYOUT EUROPA, FCR

PARTICIPACIONES ALTAMAR BUYOUT EUROPA, FCR

PARTICIPACIONES BLUEBAY HIGH YIELD BOND FUND -I-B/PE

PARTICIPACIONES BLUEBAY HIGH YIELD BOND FUND -I-B/PE

PARTICIPACIONES AXA WORLD FUND-US HY BOND-I$

PARTICIPACIONES AXA WORLD FUND-US HY BOND-I$

BONOS GAS NATURAL CAPITAL VTO 27/01/2015

PARTICIPACIONES NEUBER BERMAN H/Y BOND-$INS

PARTICIPACIONES NEUBER BERMAN H/Y BOND-$INS

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPULAR ESPAÑOL, VTO. 04/02/2013 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPULAR ESPAÑOL, VTO. 04/02/2013 AL 4,50%

BONOS/OBLIGACIONES Y OBLIG DEL ESTADO VTO 30/04/2021 CUPON 5,5%

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 18/05/2015 CUPON 4,5%

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 18/05/2015 CUPON 4,5%

PARTICIPACIONES PICTET-EMERG CCY-I$

CEDULAS HIPOTECARIAS CAJA AHORROS GUIPUZCOA VTO 08/04/2015 CUPON 5,125

CEDULAS HIPOTECARIAS CAJA AHORROS GUIPUZCOA VTO 08/04/2015 CUPON 5,125

BONOS VATTENFALL TREASURY AB VTO 19/05/2014

BONOS BMW FINANCE NV VTO 17/09/2014

OBLIGACIONES ENEL FINANCE INTL SA VTO 14/09/2022

OBLIGACIONES GAS NATURAL CAPITAL VTO 02/11/2016

PA.ETF SPDR KBW BANK ETF

PA.ETF SPDR KBW BANK ETF

OBLIGACIONES NOVARTIS FINANCE SA VTO 15/06/2016

BONOS BHP BILLITON FINANCE LTD VTO 04/04/2012

LETRAS EM. VTO. 22-07-2011

LETRAS EM. VTO. 22-07-2011

ACCIONES HUI XIAN REIT

ACCIONES HUI XIAN REIT

OBLIGACIONES CAVENDISH OPP INV VTO: 31/07/15

ACCIONES TELEFONICA, S.A.

OBLIGACIONES AYT CEDULAS CAJAS FTA VI-A VTO.07/04/14 AL 4%

PARTICIPACIONES ING L RENTA-EM MK DB LC-PC

PARTICIPACIONES ING L RENTA-EM MK DB LC-PC

ACCIONES BELGRAVIA BETA, SICAV, S.A.

ACCIONES BELGRAVIA BETA, SICAV, S.A.

ACCIONES REPSOL-YPF, S.A.

ACCIONES FERROVIAL, S.A.

ACCIONES ACERINOX, S.A.

ACCIONES INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL, S.A. "INDITEX, S.A."

ACCIONES RED ELECTRICA CORPORACION S.A.

ACCIONES BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

ACCIONES BANCO SANTANDER SA

ACCIONES ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A.

ACCIONES CAIXABANK, S.A.

PA.ETF ETF MARKET VECTORS RUSSIA

PA.ETF ETF MARKET VECTORS RUSSIA

OBLIGACIONES HARVIT CLO V CLASS SUB 05/04/2024 VARIABLE

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12*

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12 *

OBLIGACIONES NEPTUNO 2007-1 VTO 24/04/23 FLOAT

OBLIGACIONES PENTA CLO SA 2007-1X F VTO. 04/06/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES ALPSTAR CLO PLC 2X SUB VTO. 15/05/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES RMF EURO CDO V-X VTO. 18/07/2023 VARIABLE

ACCIONES AMADEUS IT HOLDING, S.A. SERIE A

ACCIONES CHARTWELL INTL INC

DERECHOS CAIXABANK, S.A.(AMP.JUNIO2011)

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 19/04/2013 CUPON VARIABLE

OBLIGACIONES RMF EURO CDO V-X VTO. 18/07/2023 VARIABLE

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO SEGREG. 10 AÑOS 4,40% VTO. 31-01-2015

PARTICIPACIONES MLIS YORK ASIAN EVENT-DR-€D

PARTICIPACIONES ING (L) RENTA - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CUR.)-PC

OBLIGACIONES NEPTUNO 2007-1 VTO 24/04/23 FLOAT

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 15-04-03 VTO. 30-07-13 AL 4,20% (SGABLE)

ACCIONES BANKIA, S.A.

PARTICIPACIONES RF CARADOR USD INCOME PLC C SHARES

OBLIGACIONES PENTA CLO SA 2007-1X F VTO. 04/06/2024 VARIABLE

ACCIONES TRANSCONTAINER OAO-GDR REG S

PARTICIPACIONES MLIS YORK DRVN UCI EUR-E-ACC

BONOS BANCO DE SABADELL, S.A. VTO. 22/05/2012 FIXED RATE

BONOS/OBLIGACIONES DEL TESORO CUP. SEGRG. VTO.31-10-2020

BONOS INSTITUT CREDITO OFICIAL VTO 16/05/2013 CUPON 3,875%

ACCIONES CARADOR PLC

LETRAS VTO 24/08/2012

BONOS BANCO POPULAR ESPAÑOL VTO 23/02/2012 AL 3%

BONOS BBVA SENIOR FINANCE SA VTO 22/03/2013 CUPON 4%

ACCIONES OTSUKA HOLDINGS CO LTD

LETRAS VTO 19/10/2012

OBLIGACIONES BUONI POLIENNALI DEL TES VTO 01/03/2022 CUPON 5%

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 15/02/2013

OBLIGACIONES HARVIT CLO V CLASS SUB 05/04/2024 VARIABLE

PARTICIPACIONES BH GLOBAL LTD-USD SHRS

BONOS BANCO COMERC PORTUGUES VTO 19/01/2012

OBLIGACIONES BUONI POLIENNALI DEL TES VTO. 01/12/2015 AL 4,25%

BONOS AUTONOMY CORP PLC VTO 04/03/2015

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 29/07/09 VTO. 29/10/12 AL EURIBO-10

PA.ETF IPATH S&P 500 VIX S/T FU ETN

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 20-01-10 VCTO. 30-04-20 AL 4,00%

OBLIGACIONES CAVENDISH OPP INV VTO: 31/07/15

OBLIGACIONES ALPSTAR CLO PLC 2X SUB VTO. 15/05/2024 VARIABLE

PA.ETF VANGUARD MSCI EMERGING MARKETS