Cartera a 31 de diciembre de 2010

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 19/02/08 VTO. 30/07/18 AL 4,1%

BONOS TELEFONICA EMISIONES SAU VTO 03/02/2014

PA.ETF IPATH S&P 500 VIX S/T FU ETN

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO BILBAO VIZCAYA EM. 29-01-03 VTO. 29-01-13 AL 4,25%

CEDULAS HIPOTECARIAS SANTANDER CENTRAL HISPANO VTO: 14/11/12 AL 4,50%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 10/09/2012 AL 3,25%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 10/09/2012 AL 3,25%

BONOS OBLIGACIONES SATURNS INVESTMENTS EUROPE PLC VTO.30/07/2013 *

PARTICIPACIONES CYGNUS UTILITIES, INFRAESTRUCTURAS & RENOVABLES, FIL

PARTICIPACIONES SCHRODER ASIAN BOND ACC - C

BONOS HELLENIC REPUBLIC VTO 20/03/2012 4.3

BONOS HELLENIC REPUBLIC VTO 20/03/2012 4.3

OBLIGACIONES BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND VTO 04/07/2040

PARTICIPACIONES BLUEBAY-EMERGING MK LO C-I$P

ACCIONES OTSUKA HOLDINGS CO LTD

BONOS FRENCH TREASURY NOTE VTO 12/01/2014

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 18/11/2011 CUPON FLOAT

LETRAS VTO 18/11/2011

LETRAS LETRAS SPAIN VTO 18/11/2011 CUPON FLOAT

PARTICIPACIONES PARTNERS GROUP SECONDARY 2008 LP

PARTICIPACIONES BLUEBAY HIGH YIELD BOND FUND -I-B/PE

BONOS GAS NATURAL CAPITAL VTO 27/01/2015

BONOS/OBLIGACIONES DEL TESORO CUP. SEGRG. VTO.31-10-2020

PARTICIPACIONES BH GLOBAL LTD-USD SHRS

PARTICIPACIONES BH GLOBAL LTD-USD SHRS

PARTICIPACIONES PICTET-EMERG CCY-I$

BONOS VATTENFALL TREASURY AB VTO 19/05/2014

BONOS BMW FINANCE NV VTO 17/09/2014

PA.ETF SPDR KBW BANK ETF

PARTICIPACIONES SPDR KBW BANK ETF

OBLIGACIONES ENEL FINANCE INTL SA VTO 14/09/2022

OBLIGACIONES GAS NATURAL CAPITAL VTO 02/11/2016

OBLIGACIONES GAS NATURAL CAPITAL VTO 02/11/2016

ACCIONES TRANSCONTAINER OAO-GDR REG S

ACCIONES TRANSCONTAINER OAO-GDR REG S

OBLIGACIONES NOVARTIS FINANCE SA VTO 15/06/2016

BONOS BHP BILLITON FINANCE LTD VTO 04/04/2012

BONOS BHP BILLITON FINANCE LTD VTO 04/04/2012

LETRAS EM. VTO. 22-07-2011

LETRAS EM. VTO. 22-07-2011

ACCIONES TELEFONICA, S.A.

OBLIGACIONES CAVENDISH OPP INV VTO: 31/07/15

PARTICIPACIONES ING (L) RENTA - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CUR.)-PC

PARTICIPACIONES ING (L) RENTA - EMERGING MARKETS DEBT (LOCAL CUR.)-PC

OBLIGACIONES AYT CEDULAS CAJAS FTA VI-A VTO.07/04/14 AL 4%

PA.ETF ETF MARKET VECTORS RUSSIA

PA.ETF ETF MARKET VECTORS RUSSIA

ACCIONES REPSOL-YPF, S.A.

ACCIONES BELGRAVIA BETA, SICAV, S.A.

ACCIONES BELGRAVIA BETA, SICAV, S.A.

ACCIONES ABERTIS INFRAESTRUCTURAS, S.A.

ACCIONES RED ELECTRICA CORPORACION S.A.

ACCIONES INDUSTRIA DE DISEÑO TEXTIL, S.A. "INDITEX, S.A."

ACCIONES FERROVIAL, S.A.

ACCIONES FERROVIAL, S.A.

ACCIONES BANCO SANTANDER SA

ACCIONES ACERINOX, S.A.

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12 *

BONOS PROMETHEUS CAPITAL PLC VTO.29/6/12 *

ACCIONES BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

OBLIGACIONES RMF EURO CDO V-X VTO. 18/07/2023 VARIABLE

OBLIGACIONES PENTA CLO SA 2007-1X F VTO. 04/06/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES HARVIT CLO V CLASS SUB 05/04/2024 VARIABLE

BONOS AUTONOMY CORP PLC VTO 04/03/2015

BONOS AUTONOMY CORP PLC VTO 04/03/2015

OBLIGACIONES ALPSTAR CLO PLC 2X SUB VTO. 15/05/2024 VARIABLE

OBLIGACIONES NEPTUNO 2007-1 VTO 24/04/23 FLOAT

ACCIONES CHARTWELL INTL INC

CEDULAS HIPOTECARIAS BANKINTER SA VTO 20/01/2013 CUPON 4,875%

BONOS AEGIS GROUP CAPITAL VTO 20/04/2015

ACCIONES ESSAR ENERGY PLC W/I

ACCIONES DAI-ICHI LIFE INSURANCE CO

ACCIONES ING GROEP NV

PARTICIPACIONES ALTAMAR BUYOUT EUROPA, FCR

ACCIONES FRANCE TELECOM, S.A.

ACCIONES CVS CORP

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO SEGREG. 10 AÑOS 4,40% VTO. 31-01-2015

ACCIONES RF MICRO DEVICES INC

OBLIGACIONES NEPTUNO 2007-1 VTO 24/04/23 FLOAT

ACCIONES NATIONAL OILWELL VARCO INC

ACCIONES PEARSON PLC

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO DE SABADELL VTO. 11/02/2013 AL 4,50%

BONOS/OBLIGACIONES Y OBLIG DEL ESTADO VTO 30/04/2021 CUPON 5,5%

CEDULAS HIPOTECARIAS BANCO POPULAR ESPAÑOL, VTO. 04/02/2013 AL 4,50%

ACCIONES HUI XIAN REIT

OBLIGACIONES TUI TRAVEL PLC VTO 27/04/2017 CUPON 4,9

BONOS SAS AB VTO 01/04/2015

ACCIONES HYDRAULIC MACHINE-GDR REG S

ACCIONES BANK OF AMERICA CORP

OBLIGACIONES RMF EURO CDO V-X VTO. 18/07/2023 VARIABLE

ACCIONES ENI SPA

PARTICIPACIONES NOMURA TOPIX BANKS EXCHANGE TRADED

PARTICIPACIONES DEXIA INDEX ARBITRAGE

OBLIGACIONES PENTA CLO SA 2007-1X F VTO. 04/06/2024 VARIABLE

ACCIONES FLIR SYSTEMS INC

BONOS BANCO ESPIRITO SANTO SA VTO 15/04/2013

PARTICIPACIONES ING L RENTA-EM MK DB LC-PC

ACCIONES PRYSMIAN SPA

ACCIONES ERSTE GROUP BANK AG

OBLIGACIONES CAVENDISH OPP INV VTO: 31/07/15

ACCIONES E.ON AG

BONOS BENI STABILI SPA VTO 23/04/2015 CUPON 3,875

OBLIGACIONES ALPSTAR CLO PLC 2X SUB VTO. 15/05/2024 VARIABLE

ACCIONES CHINA LUMENA NEW MATERIALS

PARTICIPACIONES POWERSHARES DB AGRICULTURE FUND

ACCIONES ACIONES MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC

OBLIGACIONES HARVIT CLO V CLASS SUB 05/04/2024 VARIABLE

ACCIONES NOKIA OYJ -A SHS

BONOS SANTANDER INTL DEBT SA VTO 18/05/2015 CUPON 4,5%

ACCIONES ADTRAN INC

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. A 30 AÑOS 6% VCTO. 31-01-2029 (SGABLE)

OBLIGACIONES FRANCE (GOVT OF) VTO 25/10/2018

ACCIONES ALTERA CORPORATION

ACCIONES GESTEVISION TELECINCO, S.A.

ACCIONES CHEVRON CORP

ACCIONES CAIXABANK, S.A.

ACCIONES MICRON TECHNOLOGY INC

ACCIONES COMPASS GROUP PLC

OBLIGACIONES GAS NATURAL CAPITAL VTO 02/11/2016

ACCIONES QUALCOMM INC

ACCIONES NUANCE COMMUNICATIONS INC

ACCIONES AMERICAN TOWER CORP-CL A

ACCIONES AFLAC INC

ACCIONES CRITERIA CAIXACORP,S.A.

ACCIONES AMERITRADE HOLDING CORP-CL A

ACCIONES MAPFRE, S.A.

ACCIONES WPP PLC

OBLIGACIONES DEXIA CREDIT LOCAL VTO. 10/05/2025 VARIABLE *

ACCIONES TRIQUINT SEMICONDUCTOR INC

PARTICIPACIONES NEUBER BERMAN H/Y BOND-$INS

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 19-09-00 VCTO. 30-07-11 AL 5,40% (SGABLE)

ACCIONES WESTERN DIGITAL CORPORATION

CEDULAS HIPOTECARIAS CAJA AHORROS GUIPUZCOA VTO 08/04/2015 CUPON 5,125

DERECHOS CAIXABANK, S.A.(AMP.JUNIO2011)

PARTICIPACIONES AXA WORLD FUND-US HY BOND-I$

ACCIONES SBM OFFSHORE NV

PA.ETF ISHARES A50 CHINA TRACKER

ACCIONES CONCHO RESOURCES INC

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 19-09-00 VCTO. 30-07-11 AL 5,40% (SGABLE)

ACCIONES AMADEUS IT HOLDING, S.A. SERIE A

ACCIONES ALPHA NATURAL RESOURCES INC

ACCIONES BEST BUY COMPANY INC