Cartera a 30 de junio de 2011

PARTICIPACIONES FRANK INV ASIA GR-A ACC

ACCIONES SOL MELIA PREFERENTES

ACCIONES JPMORGAN CHASE & CO

ACCIONES CHEVRON CORP

OBLIGACIONES MAPFRE SA VTO.24/07/2037

ACCIONES RIO TINTO PLC

ACCIONES TECNICAS REUNIDAS, S.A.

OBLIGACIONES BBVA INTL PREF UNIPERSON VTO 15/05/2049

ACCIONES ANGLO AMERICAN PLC

ACCIONES PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR

PARTICIPACIONES ADRIZA MACRO, FIL

ACCIONES ENAGAS, S.A.

ACCIONES BARRICK GOLD CORP

LETRAS VTO. 22-06-2012

ACCIONES OAO GASPROM SPONSORDER ADR

OBLIGACIONES BNP PARIBAS VTO. 29/10/2049 PERPETUAL AL 4,875%

ACCIONES RESEARCH IN MOTION.

BONOS SACYR VALLEHERMOSO SA VTO 01/05/2016 CUPON 6,5%

OBLIGACIONES DB CONT CAP TRUST IV VTO 15/05/2049

OBLIGACIONES BARCLAYS BANK PLC VTO 16/01/2023

BONOS BILBAO BIZKAIA KUTXA VTO. 01/03/2016 4,400 FIJO

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 15-04-03 VTO. 30-07-13 AL 4,20% (SGABLE)

OBLIGACIONES GENERALITAT DE VALENCIA VTO 02/11/2016 CUPON 4

ACCIONES RWE AG

PARTICIPACIONES ADRIZA ALFA FIL

BONOS/OBLIGACIONES Y OBLIG DEL ESTADO VTO 31/01/2022 CUPON 5,85%

PA.ETF ISHARES MSCI EASTERN EUROPE

ACCIONES CITIGROUP INC - NEW

ACCIONES VIDRALA, S.A.

OBLIGACIONES SCH FINANCE SA VTO. PERPETUAL (VARIABLE)

OBLIGACIONES GENERALITAT DE CATALUNYA, EM.16-07-04/16-07-2014 4.35%

BONOS/OBLIGACIONES DEL ESTADO EM. 09/03/10 VCTO. 30/04/15 AL 3,00%

ACCIONES IBERDROLA, S.A.

ACCIONES E.ON AG